今日，软件板块回调，资金再度青睐！软件ETF汇添富（159590）跌近2%，成交额放量突破5500万元，盘中再获超2000万元净流入，资金连续第3日净流入，3日累计“吸金”超5000万元！
软件ETF汇添富（159590）标的指数热门股多数回调：润和软件跌超4%，同花顺、科大讯飞、指南针跌超2%。上涨方面，达梦数据涨超6%，金山办公、深信服涨超1%。
注：成分股仅做展示，不作为个股推介。
消息面上，据业内消息，知情人士透露，豆包预计将在6月下旬正式上线付费内容，并于同期举行的Force大会上更新相关功能。据此前报道，豆包App Store页面在今年5月出现付费版本服务声明。声明称，为更好地服务专业用户，豆包将在免费版的基础上，推出包含更多增值服务的付费版本。豆包的三档订阅价格如下：（1）标准版：连续包月每月 68 元，连续包年每年 688 元；（2）加强版：连续包月每月 200 元，连续包年每年 2048 元；（3）专业版：连续包月每月 500 元，连续包年每年 5088 元。
【软件催化一：美股软件估值修复，业绩证伪吞噬叙事】
消息面上，6月1日，美股软件板块迎来强势爆发，AI驱动下板块估值迎来系统性修复。当日iShares扩展科技软件ETF（IGV）大涨5.94%，5月累计涨幅达21%，创2001年以来最佳月度表现。成分股中，ServiceNow大涨9.24%、Snowflake涨9.63%、Okta涨超30%，微软、甲骨文等巨头亦同步走强。同时，美股软件板块IPO迎来破冰，物业管理SaaS龙头Entrata递交上市申请，最高募资5亿美元。
国金证券指出，进入5月，Snowflake、MongoDB、Salesforce等软件公司业绩全面超预期，市场开始重新认识软件企业在AI时代的受益逻辑，软件板块迎来强劲反弹，IGV单月涨幅超过21%，创下自2001年10月以来的最佳月度表现，业绩证伪吞噬叙事，估值修复的弹性全面释放。
美股“科技软硬比”指标回落至5.3附近，或预示着市场风格偏好的切换，软件热度回升。“科技软硬比”（美国费城半导体ETF/标普科技软件ETF）从25年同期低于2.0的水平持续攀升到6.0附近，最近3周出现了高低切趋势，已经回落到了5.3附近。
从2023年至今的走势来看，美国费城半导体ETF（SOXX）与标普科技软件ETF（IGV）的相对强弱发生了根本性反转：2023-2025年两者同步走强，软件板块始终领涨；而进入2026年后，半导体指数走出陡峭独立行情，短期涨幅近40%创历史新高，同期科技软件板块却自高点回落约30%。当前半导体指数已严重偏离中长期均线，处于明显过热的超买区间，而软件板块则处于相对低位震荡。这种“一边过热、一边调整”的背离格局，为市场风格高低切换创造了条件，半导体板块高位获利兑现的风险正在快速累
【软件催化二：产业面消息催化不断！】
行业方面，工信部发布2026年1—4月份软件业运行情况。前4个月，我国软件业务收入46686亿元，同比增长10.9%。软件业利润总额5304亿元，同比增长2.2%。软件业务出口206.5亿美元，同比增长13.0%。前4个月，信息技术服务收入31332亿元，同比增长12.0%，占全行业收入的67.1%。收入与出口增速均保持两位数，行业基本面稳健向好。
6月1日，英伟达与微软在Compute上重磅宣布深化战略合作，正式发布面向Windows生态的RTX Spark（N1X）超级芯片，标志双方携手开启端侧AI PC新时代。首批搭载RTX Spark的设备将于今年秋季上市。此次合作打破英特尔、AMD在PC处理器领域的长期垄断，重塑端侧AI硬件生态，推动AI从云端向终端渗透，驱动AI PC、端侧模型推理及相关软件产业链需求加速释放。
同时，英伟达CEO黄仁勋在演讲中表示，全球3000万到4000万专业软件开发者都在以编程为生，在2023年应用AI编程的次数是3亿次，2024年4亿次，2025年5亿次，2026年的前几个月，这个数字已经几乎增长了两倍（至14亿次）。
6月4日至6日，微软将在美国旧金山召开年度开发者大会Build，大会的核心亮点之一，是推出多款自研AI模型，覆盖编程、语音、逻辑推理及图像生成等多个领域。目前开发者对Windows与GitHub的信任度跌至历史低位，本次大会正是微软重拾开发者信任、勾勒产品未来路线的关键契机。
国金证券指出，市场开始重新定义AI对软件行业的赋能价值，软件板块迎估值修复。从本轮反弹结构看，涨幅居前的主要集中于数据基础设施、可观测性及网络安全等AI Infra环节。受“AI吞噬论”主导的极度悲观预期影响，2026年一季度软件指数IGV一度回撤30%，主要由于被解读为生成式AI对SaaS的颠覆、人力资源重新分配等多重因素。
硬件为基，软件为核。软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”含量35.22%，“智能体”含量39.3%，在全市场软件赛道占比更高！软件ETF汇添富（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖！场外联接（A类：023254；C类：023255）。
截至2026/1/16
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